⚠️ 技术数据陈旧：最新完整日线为 2026-10-08；未取得 2026-10-09 的完整日线，指标沿用该快照。

Intel 英特尔 (INTC) 综合交易分析报告v2.8

TradingAgents 多智能体 × GreeksAlpha 期权链 × CBOE 官方数据 · 当日概览 + 期权结构 + 基本面
报告生成时间（ET）
2026-10-10 00:09

〇Topline · 当日概览

INTC · 行情锚点
$104.43-2.48%
2026-10-09 报告快照 · CBOE 延迟数据
技术指标截至 2026-10-08
数据状态 · 延迟快照
报告快照：2026-10-09
技术数据截至：2026-10-08
CBOE 报价时间：2026-10-10 00:33:01
未附时区的来源时间按原值展示。报告生成时间不代表行情更新时间。
股票分：watchlist 同日期评分快照
方向与确认
多确认度 高

有效方向信号 3/3

ADX 21.7 · 中趋势
技术数据陈旧
查看方向依据
Supertrend多头多票
25d偏斜+3.9pp多票
PCR一致看涨多票

复用 watchlist 的方向与置信度；确认度表示信号一致性。

股票参考分
6.4/ 10中性偏强

五项本地子分平均

基本面 · 技术 · 情绪 · 资金流 · 估值
展开评分贡献
基本面
5.3
技术
6.3
情绪
7.5
资金流
9.4
估值
3.3

本地自定规则，对有值的维度取平均，每项范围 0–10。缺失项显示 —；基本面和估值缺指标时保留 5 分起点。与 watchlist 共用同日期评分快照。

期权结构
Long Gamma
IV Percentile 52周 44.62% · IBKR · 冻结快照

PCR 一致看涨

近端 极度看涨(散户FOMO⚠️) · 远端 看涨(聪明钱Call建仓🟢)
持仓、波动与策略条件
波动定价
IV30 · 方差空间插值64.4%
IV90 · 参考到期 2027-01-1558.4%
期限结构 · contango1.103
IV/HV300.95×
25d 偏斜 · Call−Put+3.9pp

隐含波动率历史位置 · IV Percentile

52周44.62%
26周17.32%
13周33.85%

IBKR · 冻结快照 · 获取时间 2026-10-10T03:51:23.813Z

数值表示该窗口内 IV 收盘值低于当前 IV 的交易日比例。52周用于年度定位，13/26周用于近期对照；它不是 IV Rank，也不是未来涨跌概率。

IBKR 未返回 IV 独立时间戳；采用其自身 IV 口径，与本页 CBOE IV30 分列展示。单合约仍需核对其到期日、行权价和当前 IV。

VRP · IV−HV-3.8pp
持仓位置
Call Wall$130
Max Pain$108
Put Wall$80
策略条件

买方：IV30 64.4% / HV30 67.8%；评估所选期限的方向、预期波动与权利金。

卖方：卖 Put 条件分 69.5 / 100 · 强（聚合代理）；评估权利金、支撑距离和保证金。

价差：评估同到期两腿的组合报价、最大损益与流动性；当前摘要未提供可执行组合报价。

完整期权分析 →

一技术面分析

技术快照 · 2026-10-08 · 数据陈旧 · 价位距离基于行情锚点 $104.43
趋势结构
2/3 SMA 上方
Supertrend多头
ADX 21.7中趋势

MA20/50/200 为简单移动平均（SMA）；MACD 与 RSI 用指数平滑（EMA/Wilder）。均线看位置，ADX 看趋势强度。

动量
RSI 45.8中性
MACD 3.29低于信号线
KDJK 低于 D

信号线关系描述当前状态，不代表刚发生交叉。

波动与位置
ATR $6.02
相对行情锚点5.8%
52周区间位置67.8%

ATR 是日波幅尺度，不是目标价或预测区间。

最近下方参考 · 技术支撑候选$94.52-9.5%
最近上方参考 · 技术阻力候选$124.73+19.4%
展开均线、区间与辅助指标
技术参考价位距行情锚点
MA20$113.74+8.9%
MA50$102.81-1.5%
MA200$82.69-20.8%
Supertrend$105.85+1.4%
布林上轨$131.46+25.9%
布林下轨$96.02-8.1%
52周高点$142.35+36.3%
52周低点$32.89-68.5%
MACD Signal4.86
MACD − Signal-1.57
K / D / J18.4 / 32.5 / -9.6
+DI / −DI26.2 / 28.0

参考位来自同一技术快照；下方候选须低于行情锚点，上方候选须高于行情锚点。未提供的数据显示 — 或未知。

二新闻与机构观点

个股与行业新闻

窗口内采集到 200 条个股头条，覆盖 2026-09-08 — 2026-10-09（31 天）。情绪结论需绑定具体证据标题；仅有标题清单时不据此打分，因此此处不给出多空判断。

个股 · 按覆盖率展示

TradingView 个股相关头条 + Google News RSS 行业样本 · 个股采集 2026-10-09 20:32 ET · 行业缓存 2026-10-03

展开合并新闻列表与来源

最新头条 2 小时前 · 新鲜TradingView：采集 2026-10-09 20:32 ET；原始 200 条，标题去重后 200 条。发布窗口 2026-09-08 12:55 ET — 2026-10-09 18:31 ET。接口上限 200 条，本次可用 200 条，含市场综述，非个股全覆盖。
Google News RSS：半导体行业采集 60 条，保留 6 条样本；缓存日期 2026-10-03。
摘要仅据个股标题；行业头条作为背景，不并入个股情绪评分。行业样本只提供日期。

宏观背景

10Y 国债收益率5.22%观测日 2026-10-08
10Y−2Y 利差47bp观测日 2026-10-08
VIX15.41观测日 2026-10-08

FRED 观测值 · 宏观采集 2026-10-10T00:34:03+00:00 · RSS 采集 2026-10-10T00:34:10+00:00
采集时间按缓存原值展示（未注明时区）；各指标以观测日为准。

    当前缓存没有可用的宏观新闻，不据此判断事件缺席。

    分析师评级

    分析师评级数据暂缺。

    内部人行为

    内部人行为待核验

    最新情绪报告缺少内部人交易数据，待核验。

    三期权链深度分析 Long Gamma

    数据源：GreeksAlpha 核心模块 × CBOE 官方延迟报价（报价时间 2026-10-10 00:33:01）

    隐含波动率历史位置 · IV Percentile

    52周44.62%
    26周17.32%
    13周33.85%

    IBKR · 冻结快照 · 获取时间 2026-10-10T03:51:23.813Z

    数值表示该窗口内 IV 收盘值低于当前 IV 的交易日比例。52周用于年度定位，13/26周用于近期对照；它不是 IV Rank，也不是未来涨跌概率。

    IBKR 未返回 IV 独立时间戳；采用其自身 IV 口径，与本页 CBOE IV30 分列展示。单合约仍需核对其到期日、行权价和当前 IV。

    持仓结构

    GEX · 源模型估计
    +41.0MLong Gamma
    每 $1 变动对冲股数392,261
    最大到期日 OI 占比18.2%

    源模型为 Long Gamma；常见对冲机制倾向抑制波动。最大持仓到期日 2027-01-15。

    波动定价

    IV30 · 方差空间插值
    64.4%IV90 58.4%
    HV30 / IV÷HV3067.8% / 0.95×
    到期预期波动 · 1σ（跨式推算）±2.3%
    25Δ Call−Put+3.9pp

    1σ 预期波动取自最近到期 ATM 跨式组合报价 $2.86（±$2.43）。对应到期 2026-10-12 · 3 天。IV30/IV90 在方差空间插值（config 定义 30/90 天），' f'参考到期日 2026-11-06 与 2027-01-15；' f'期限结构比值 1.103，>1 为 contango。本卡 25Δ 偏斜取自最近到期 2026-11-06，与下方月度 IV 曲线所用到期日不同；不同期限偏斜方向可以相反。

    成交与持仓比

    PCR · Put / Call
    0.40近端成交量比
    远端成交量比0.37
    近端 / 远端持仓比0.62 / 1.25
    近远端一致深虚值 Call 活跃

    成交量与 OI 不包含买卖发起方，不能单独证明方向性建仓。

    持仓价位地图

    以行情锚点 $104 定位
    PWMP现价CW
    Put Wall$80-23.4% · 距现价
    Max Pain$108+3.4% · 距现价
    行情锚点$104延迟快照
    Call Wall$130+24.5% · 距现价

    Wall 是 OI 集中价位；Max Pain 是静态结算参照，均不保证支撑、阻力或价格趋向。

    IV Smile / Skew · 月度期限

    近月 · 次月 · 季度；横轴为实际行权价，虚线为现价 $104.43。OTM Put / Call 的原始 IV，延迟报价。

    期限结构

    近月 53.4% / 次月 62.0% / 季度 59.0%。季度比近月高 5.7 个百分点；体现期限定价差异，不能直接推断股价方向。

    左右偏斜

    近月约 25Δ Put 53.2% / Call 55.6%，Put−Call -2.4pp。上行参与的波动报价相对更高；这衡量定价偏斜，不等同于资金流方向。

    样本质量

    保留 48/48 个范围内行权价样本；使用延迟报价与原始 IV，未拟合曲线。

    各期限的采样密度
    期限到期日DTE采样点数行权价间隔
    近月2026-10-167 天30$1.00
    次月2026-11-2042 天9$5.00
    季度2026-12-1870 天9$5.00

    次月、季度 的可用行权价少于 12 个，连线是观测点之间的直线，不代表曲线的真实形状。

    曲线筛选口径与偏斜样本

    近月、次月取最近两个标准月度到期，季度取其后最近的 3/6/9/12 月到期。DTE 为报告日到到期日的日历天数。横轴为实际行权价，范围为现价的 85%–115%；现价以下用 OTM Put，以上用 OTM Call。ATM 附近取距离现价最近且在 1% 内的保留样本。筛除 IV 非正或非有限值、零买价、倒挂报价、相对买卖价差超过 35% 的合约；OI ≥20 或成交量 ≥10。连线仅连接观测点，未做平滑拟合。25Δ 样本在完整行权价链中取最接近 |Δ|=0.25 的报价，容差 0.05，可能位于绘图范围之外。

    期限合约行权价DeltaIV
    近月 · 2026-10-16Put$100-0.25653.2%
    近月 · 2026-10-16Call$111+0.23655.6%
    次月 · 2026-11-20Put$92-0.23761.1%
    次月 · 2026-11-20Call$125+0.25465.3%
    季度 · 2026-12-18Put$92-0.26258.3%
    季度 · 2026-12-18Call$130+0.26762.0%

    OI 热力图 · 行权价 × 到期日

    到期日 / 行权价$97.5$98$99$100$101$102$103$104$105$106$107$108$109$110$111
    2026-10-12522665293082844115391.7k9671.1k3.0k1.3k3.6k1.6k
    2026-10-14552861.0k1021206172557655051.0k4936832.0k360
    2026-10-169.0k7451.5k39.0k2.0k2.2k1.9k3.4k30.5k3.4k2.3k4.8k2.9k58.8k3.0k
    2026-10-19
    2026-10-236921.4k3.1k7873.2k9411.3k5.8k1.2k1.1k7541.5k6.6k585
    2026-10-306471.1k3.8k8714914451.1k2.8k6177999098314.5k447

    颜色越深，OI 越集中；显示 Call + Put 的持仓总量，集中度不直接代表方向。

    展开成交活跃度、到期分布与定价明细

    成交活跃度 · Vol/OI

    类型行权价成交量OIVol/OI
    call$1066,5351,5714.16
    call$1076,2311,5603.99
    call$1087,5603,7362.02
    call$1092,5472,5061.02
    call$1111,8141,8620.97
    put$943,4912,3031.52
    put$1064,3984,6100.95
    put$1031,5652,2470.70
    put$1072,0113,2690.62
    put$1011,8483,0110.61

    显示源模块筛选出的 10 个行权价；比值不一定超过1，不作为新增建仓的证明。

    到期日 OI 分布 · 最大六项

    2027-01-15
    18.2%
    2026-12-18
    15.9%
    2026-10-16
    14.4%
    2026-11-20
    11.7%
    2027-03-19
    6.9%
    2028-01-21
    6.9%

    柱宽表示占全链 OI 的比例，不据此推断催化事件。

    深虚值 Call 监测

    Call 行权价虚值距离成交量OI
    $16053.0%20,32753,795
    $14034.0%3,64623,606
    $15044.0%3,35122,314
    $20092.0%2,3016,734
    $14034.0%2,18023,511

    源模型 Squeeze 风险标记：已触发。标记不等于已发生轧空。

    定价补充

    25Δ Call / Put IV67.9% / 63.9%
    Put premium ratio1.00×

    IV/HV 比较不同时间尺度；低于历史波动不直接等于买方占优。

    四基本面分析

    数据源 SEC EDGAR companyfacts (10-K / 10-Q XBRL) · 最近季度 Q2 FY2026（截至 2026-06-27） · 年度 FY2025（截至 2025-12-27）

    01财报表现 · Revenue & EPS

    实际 vs 共识 · 同季同比
    Revenue · 营收
    $16.13B
    去年同期$12.86B
    同比 YoY+25.4%
    EPS · GAAP 稀释
    $-2.16
    去年同期$-0.67
    同比 YoY亏损扩大（去年 -0.67 → 今年 -2.16）
    GAAP 稀释 EPS $-2.16（同比 亏损扩大（去年 -0.67 → 今年 -2.16））；本次采用 GAAP 稀释 EPS；调整后 EPS 与共识口径未采集。

    本季为标准 90 天左右期间。本次未采集分析师共识预期。

    INTC · SEC XBRL company facts · 2026-10-09 ↗

    02Guidance · 指引与兑现

    Q3 2026 · 与上季实际对照
    Q3 2026 · 公司指引来自业绩公告
    指标指引中值 vs 上季实际
    营收$15.80B–$16.80B—

    指引为管理层前瞻表述，不等于公司承诺；未取得上一版指引，无法判断本次是上调还是下调。 原文：Q3 2026 revenue expected between $15.8-$16.8 billion.

    INTC · 业绩公告指引（TradingView Quartr 摘要） · 2026-10-09 ↗

    03盈利质量 · 会计风险观察

    现金流 · 营运资本 · 调整项
    现金转化 · Q2 FY2026（当季亏损）CFO $7.01B / 净亏损 $-11.03B

    净利润为负，比值无经济含义（n.m.），不做倍数解读。口径：单季（YTD 181 天 − 上一期 90 天）。

    单季自由现金流 · CFO − Capex$4.45B

    CFO $7.01B − 现金购建资产 $2.56B（单季（YTD 181 天 − 上一期 90 天））。

    营运资本 · QoQ应收 -0.8% / 库存 +0.5%

    营收环比 +18.8%。应收 -0.8%；库存 +0.5%。 需结合账龄、减值与合同条款观察。

    实际税率 · 单季（亏损季）-0.3%

    所得税 $0.03B / 税前利润 $-10.82B（单季（YTD 181 天 − 上一期 90 天））。税前为负时该比率会失真，亏损季通常确认递延税资产，不代表可持续税负。

    股权激励 · 单季$0.69B

    当季净利润为负，占比无经济含义（n.m.）。为非现金加回，但会稀释股东，需看回购是否抵消。

    洞察：当季净亏损，经营现金流为正但现金转化倍数不适用；税前亏损但仍确认所得税，税率比率失真，需看递延税项。单次财报不足以判断是否存在操纵，收入确认、关联交易、账龄及持续调整项仍需在 10-K / 10-Q 附注中核查。

    年度 CFO $9.70B − 现金购建资产 $14.65B = $-4.95B（简单 FCF）。

    证据范围：年度数据来自已审计 10-K；季度数据来自未审计 10-Q。应收、库存为期末余额；现金转化使用当季流量。

    INTC · SEC XBRL company facts · 2026-10-09 ↗

    04杜邦分析 · ROE 三因子

    FY2025 · GAAP · 平均资产与权益
    净利率 · GAAP-0.5%

    净利润 ÷ 年度营收

    AMAT 年度24.7%
    资产周转率0.26×

    年度营收 ÷ 平均资产

    AMAT 年度0.80×
    权益乘数1.76×

    平均资产 ÷ 平均权益

    AMAT 年度1.79×
    ROE · 三因子乘积-0.2%

    净利润 ÷ 平均权益

    AMAT 年度35.5%

    同业对照：AMAT 年度 截至 2025-10-26。AMAT：半导体同业。统一采用年度 GAAP；本公司为平均资产与权益（期初/期末均值）。各公司财年不同。AMAT 使用净利润 / 平均股东权益。

    净利率 -0.5% × 周转率 0.26 × 权益乘数 1.76 ≈ ROE -0.2%。乘积按未四舍五入的因子计算。高 ROE 主要体现利润率；单年分解不能证明改善具有持续性。
    展开杜邦计算底数
    同口径底数 · FY2025 GAAP金额
    年度营收 / 净利润$52.85B / $-0.27B
    平均资产$203.96B（FY2024 期末 $196.49B + FY2025 期末 $211.43B）/2
    平均权益$115.70B（FY2024 期末 $105.03B + FY2025 期末 $126.36B）/2
    对照公司 / 财年营收 / 净利润平均资产平均权益
    AMAT · 年度$28.37B / $7.00B$35.35B$19.71B
    INTC · SEC XBRL company facts · 2026-10-09 ↗

    05估值倍数 · 同业对比

    同批次快照 · 可比范围明确标注
    公司 / 可比范围TTM P/EForward P/EEV/EBITDAP/BP/S采集状态 / 时间
    INTC综合半导体N/M50.27×33.52×6.03×9.70×本次采集2026-10-10T00:34:30.120242+00:00
    AMAT半导体同业43.97×27.44×39.44×15.70×13.05×本次采集2026-10-10T00:34:27.007642+00:00
    MU存储参考13.94×4.99×10.33×11.53×8.73×本次采集2026-10-10T00:34:20.605814+00:00
    Forward P/E 依赖未来盈利预期；高周期利润可能压低倍数，不能单独证明低估。

    yfinance / FMP 本批次尝试时间 2026-10-10T00:35:26.482666+00:00；实际估值采集时间见各行；INTC 估值价格锚点 $104.70，与页面延迟行情可能不同。各公司财年与盈利口径可能不同；对照关系已在上表标注。负值倍数标为 N/M；缺失标为 —。

    Trailing PE 历史走势 · SEC 披露口径

    日线 · ×
    最新有效 PE1810.67× · 2026-01-22区间最高1810.67×区间最低1120.67×有效 52 / 252 个交易日最新交易日 N/M · 2026-10-09
    Trailing PE 日线图；区间统计见上方。

    Yahoo 日线收盘价 / SEC GAAP diluted EPS · 采集时间 2026-10-09T21:44:03.549533+00:00 · 覆盖 2025-10-08 → 2026-10-09；蓝点表示 EPS 数据更新。

    每日收盘价 ÷ 当时可用的 GAAP diluted TTM EPS；价格与 EPS 统一拆股口径，不做分红复权。SEC 提交可能晚于公司业绩公告；该曲线为 SEC 数据重建，可能与供应商估值快照不同。四季每股收益合计与财年 EPS 可能因加权股数及四舍五入不同；累计 EPS 差额推导已标注。EPS ≤ 0 标为 N/M；资料不足处断线。

    最新 TTM EPS 的计算依据与 SEC 申报

    四季 diluted EPS 合计（含累计 EPS 差额推导） · 2025-06-29 → 2026-06-27 · TTM EPS $-2.1200

    EPS 期间披露 EPS / 拆股统一后 EPS提交日 / 生效日申报编号
    2024-12-29 → 2025-09-270.0700 / 0.07002025-11-06 / 2025-11-060000050863-25-000179
    2025-06-29 → 2025-09-270.9000 / 0.90002025-11-06 / 2025-11-060000050863-25-000179
    2024-12-29 → 2025-12-27-0.0600 / -0.06002026-01-23 / 2026-01-230000050863-26-000011
    2025-12-28 → 2026-03-28-0.7300 / -0.73002026-04-24 / 2026-04-240000050863-26-000079
    2026-03-29 → 2026-06-27-2.1600 / -2.16002026-07-24 / 2026-07-240000050863-26-000157
    SEC EPS 来源 ↗

    06投资大师镜 · 三种观察框架

    与 watchlist 同源 · 简化框架代理
    Buffett · 质量与安全边际30/100

    同源模型状态：AVOID。以业务稳定性、资本效率和自由现金流观察质量；周期利润率需要跨周期检验。

    Lynch · 成长与价格PEG —

    供应商 PEG 与模型盈利增速口径可能不同。存储周期高增速不能直接外推；低 PEG 仅是筛选线索。

    Graham · 账面与盈利—

    简化指数 √[22.5 / (PE×PB)]，低于 1 表示未满足该简化价格门槛；不能作为目标价。

    三种投资框架的简化代理，读取与 watchlist 相同的 scorecard；不是三位投资者对本公司的观点。scorecard 未按上面的最新财报重算，其财务底数来自 fundamentals.json 抓取时点。

    展开模型输入与数据期次
    既有模型输入数值
    Buffett · 原模型判定AVOID
    Lynch · PE / 盈利 YoY-1977.90 / -98.6%
    Lynch · PEG 来源yfinance
    Graham · P/B / 盈利收益率6.00 / —
    原缓存杜邦财年末2025-12-31

    这些输入与最新季度财报属于不同期次，不混合计算新的总分。模型结果作为框架观察，不能替代本页的原始财报与估值对比。

    数据来源：TradingAgents（yfinance + DeepSeek 多智能体）× GreeksAlpha（quant_metrics / oi_analysis）× CBOE 官方延迟报价 (ET) | 2026-10-08 夜盘 (ET)
    报告 v2.8：当日概览 + 技术面 + 新闻与机构观点 + 期权结构（含月度 IV Smile 与 OI 热力图）+ 基本面六模块 | 绿涨红跌（美股惯例）| 仅供研究参考，不构成投资建议