板块仪表盘

生成时间 · 2026-10-09 20:35:47 EDT
复苏
周期阶段 Regime
3
超配（软件-AI、能源、科技）
3
低配（可选消费、房地产、公用事业）
2
背离预警

🌀 RRG 轮动象限 · Relative Rotation Graph （X=RS-Ratio 相对强度，Y=RS-Momentum 动能；点击板块名显示近5周尾迹）

领先→←走弱改善↑↓落后XLKXLFXLEXLVXLIXLBXLPXLYXLUXLREXLCSOXXIGVXBI
默认只显示当前位置。点击板块名可渲染其近5周尾迹（同色虚线+箭头指向今日，可多选对比）：
XLK 科技XLF 金融XLE 能源XLV 医疗XLI 工业XLB 原材料XLP 必需消费XLY 可选消费XLU 公用事业XLRE 房地产XLC 通讯SOXX 半导体IGV 软件-AIXBI 生物科技

📋 行业记分卡 · Sector Scorecard

⬅️ 表格较宽，可左右滚动 ➡️
板块RS 63dRS 20d52w%>MA50>MA200集中度fPE价格分位价格 3M%盈利修正情绪宏观顺风RRG综合评级预警
IGV
软件-AI		 16.66 8.68 88.2 65.0 60.0 40%
+3.9pp		 33.7 93高 21.5 54%
↑14/↓3		 +0.14 -0.05 领先 Leading
71		 超配
信心低		 ⚠
XLE
能源		 10.75 -1.59 98.4 71.4 71.4 33%
+2.7pp		 18.5 99高 15.4 44%
↑17/↓4		 -0.10 +0.03 领先 Leading
71		 超配
信心低
XLK
科技		 5.37 3.84 97.1 68.9 73.0 42%
+1.9pp		 32.5 98高 9.8 50%
↑57/↓9		 +0.11 -0.04 走弱 Weakening
69		 超配
信心低
SOXX
半导体		 -2.95 4.0 81.0 73.3 66.7 27%
+4.4pp		 32.9 83高 1.1 73%
↑11/↓2		 +0.14 -0.03 走弱 Weakening
63		 超配
信心低		 ⚠
XLV
医疗		 1.96 1.54 91.5 56.7 76.7 37%
+1.9pp		 30.5 95高 6.2 17%
↑40/↓11		 +0.11 -0.00 走弱 Weakening
57		 标配
信心中
XBI
生物科技		 -4.98 -3.6 84.2 62.5 100.0 75%
-6.4pp		 - - - 23%
↑4/↓2		 +0.15 -0.09 落后 Lagging
54		 标配
信心低
XLF
金融		 -5.98 -6.06 76.5 21.1 53.9 45%
+1.1pp		 15.6 73 -2.0 20%
↑56/↓15		 +0.18 -0.01 落后 Lagging
51		 标配
信心中
XLI
工业		 -9.69 -3.59 76.6 25.3 42.2 51%
-0.0pp		 27.8 46 -5.9 13%
↑62/↓18		 +0.11 +0.00 落后 Lagging
44		 标配
信心中
XLP
必需消费		 -4.71 -1.37 68.5 30.3 48.5 42%
+0.3pp		 24.8 65 -0.7 12%
↑19/↓11		 +0.03 -0.01 改善 Improving
43		 标配
信心中
XLB
原材料		 -5.77 -4.56 76.9 20.0 32.0 52%
-0.1pp		 23.0 42 -1.8 11%
↑13/↓4		 +0.04 -0.04 落后 Lagging
43		 标配
信心中
XLC
通讯		 -4.74 -3.69 75.0 28.6 33.3 43%
+0.6pp		 16.2 15低 -0.8 5%
↑13/↓8		 +0.03 -0.03 落后 Lagging
40		 标配
信心低
XLY
可选消费		 -6.45 -1.96 70.2 27.7 34.0 38%
+2.8pp		 24.9 21 -2.5 6%
↑27/↓16		 +0.02 -0.03 改善 Improving
37		 低配
信心中
XLRE
房地产		 -9.9 -5.37 61.4 13.3 23.3 43%
+0.7pp		 29.7 44 -6.1 8%
↑15/↓12		 +0.18 -0.05 改善 Improving
33		 低配
信心低
XLU
公用事业		 -12.42 -3.64 54.3 22.6 16.1 55%
-0.0pp		 18.8 8低 -8.8 11%
↑17/↓12		 +0.11 -0.03 改善 Improving
31		 低配
信心低
指标说明
RS板块相对强度；63d 与 20d 分别观察中期和短期表现。
广度成分股中站在 MA50 / MA200 上方的比例。
集中度跑赢 ETF 自身的成分股占比；副值为 ETF 涨幅减成分股中位数。差值 ≥3pp 标红，提示涨幅集中在少数龙头。
估值与价格fPE 为远期市盈率（缺失时用 trailing PE）；价格分位按近 252 个交易日收盘价计算，价格 3M% 约为近 63 个交易日变化。悬停可查看跨板块 PE 分位。
宏观与颜色宏观顺风是行业对宏观因子的 β 倾向；绿表示相对有利或走强，红表示偏弱。

🌐 周期 Regime & 宏观敏感度 （板块轮动相位 + 行业β热力图）

当前周期阶段：复苏
增长正向信号 2/4；通胀/利率上行信号 3/3；2s10s 47 bps；衰退风险标志 是。规则估计：ETF比值用20个交易日；NFCI/初请用19周变化，利差/信用用19个观测间隔，油价/10Y用20个观测间隔。
信号：2s10s +47 bps（2026-10-08） · NFCI -0.494（2026-10-02） · XLY/XLP 20日 -0.6%（2026-10-09） · XLI/XLU 20日 +0.0%（2026-10-09）
板块10Y利率
+10 bps		2s10s
+10 bps		美元
+1%		HY利差
+1%		WTI现货
+1%		VIX
+1%
XLK
科技		-0.400+0.150-0.577-0.074-0.008-0.118
XLF
金融		-0.270-0.270+0.031+0.003-0.051-0.021
XLE
能源		+0.590+0.730+0.433-0.038+0.156-0.020
XLV
医疗		-0.300-1.100-0.398+0.176-0.015+0.009
XLI
工业		-0.160-0.330+0.2580.000-0.068-0.045
XLB
原材料		-0.540-0.060-0.532-0.058-0.035-0.018
XLP
必需消费		-0.390-0.390+0.672-0.061-0.056+0.029
XLY
可选消费		-0.390+0.260+0.132-0.168-0.060-0.072
XLU
公用事业		-0.890+0.170+0.198-0.058+0.041-0.007
XLRE
房地产		-0.810+0.090-0.117-0.115-0.001+0.023
XLC
通讯		-0.480+0.140+1.148-0.280-0.086+0.012
SOXX
半导体		-0.250+0.060-0.907-0.051-0.009-0.211
IGV
软件-AI		-1.160+1.140+0.783-0.300-0.062+0.025
XBI
生物科技		-1.820-0.590-1.622+0.052+0.125-0.054
数值单位：板块日收益的百分点（pp），对应各列标注的因子上升幅度。10Y/2s10s用收益率百分点差分，其余用相对百分比变化（HY +1%为相对利差变化）。
六因子联合OLS（无截距），最多60个共同交易日；样本 2026-07-10 → 2026-10-02（60个共同交易日）。绿=正相关，红=负相关；颜色强度在各列内归一，不能跨列比较；历史相关不表示因果或确定收益。
ETF复权收盘来源：Yahoo Finance；因子来源及最新观察日：FRED DGS10：2026-10-08 · FRED DGS10−DGS2：2026-10-08 · FRED DTWEXBGS：2026-10-02 · FRED BAMLH0A0HYM2：2026-10-08 · FRED DCOILWTICO：2026-10-06 · FRED VIXCLS：2026-10-08。WTI采用EIA现货，与上方面板的近月期货口径不同。

🎯 事件催化 Catalyst （未来5交易日宏观催化剂 × 板块敏感度β）

催化剂临近时，对相应因子高β板块影响放大；可据此提前布局或对冲。
10/12美联储/货币 · Fed Hammack Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/13就业 · ADP Employment Change Weekly高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/13房地产 · Existing Home Sales MoM / Existing Home Sales高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/13政府/财政 · Monthly Budget Statement高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/13美联储/货币 · Fed Barkin Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/13美联储/货币 · Fed Collins Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/13美联储/货币 · Fed Waller Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/14房地产 · MBA 30-Year Mortgage Rate高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/14物价 · CPI s.a / CPI 等6项高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/14美联储/货币 · Fed Barkin Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/14美联储/货币 · Fed Bowman Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/14能源 · API Crude Oil Stock Change高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15Atlanta Fed GDPNow高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15商业活动 · Business Inventories MoM高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15商业活动 · Philadelphia Fed Manufacturing Index / NY Empire State Manufacturing Index高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15就业 · Initial Jobless Claims高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15消费 · Retail Sales Control Group MoM高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15消费 · Retail Sales Ex Autos MoM / Retail Sales MoM高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15物价 · Core PPI MoM / PPI MoM高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15美联储/货币 · Fed Chair Warsh Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15美联储/货币 · Fed Hammack Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/15能源 · EIA Crude Oil Stocks Change / EIA Gasoline Stocks Change高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/16商业活动 · Industrial Production MoM高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/16物价 · Export Prices MoM / Import Prices MoM高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
10/16贸易 · Net Long-term TIC Flows高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、公用事业(XLU)（10Y利率 β）
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⚠ 背离预警 Divergence （价格/RS/广度/估值内部矛盾，提示反转风险）

IGV软件-AI
  • 龙头拉动：ETF 20d +11.0% vs 成分中位数 +7.1%（差 +3.9pp）
SOXX半导体
  • 龙头拉动：ETF 20d +6.2% vs 成分中位数 +1.8%（差 +4.4pp）
  • 高位背离：价格处 2 年高位（分位 83.0%）或 PE 跨板块高位（96.0%）但 RS63d 走弱（追高需谨慎）

📰 行业新闻情绪 News Sentiment （Google News RSS × VADER；数据截至 2026-10-03；复合分=情绪极性，📰=新闻量/关注度）

最乐观：房地产(XLRE +0.18, 📰35)、金融(XLF +0.18, 📰50)、生物科技(XBI +0.15, 📰44)
最谨慎：能源(XLE -0.10, 📰60)、可选消费(XLY +0.02, 📰51)、必需消费(XLP +0.03, 📰31)
最高关注度：科技(XLK +0.11, 📰60)、能源(XLE -0.10, 📰60)、医疗(XLV +0.11, 📰60)

🧭 Sector Copilot · 综合判读

配置倾向、轮动位置与主要风险
模型摘要复苏期超配科技与能源，IGV、XLE领涨；半导体与软件现背离，医疗金融偏弱。
周期环境
复苏

增长正向信号 2/4；通胀/利率上行信号 3/3；2s10s 47 bps；衰退风险标志 是。规则估计：ETF比值用20个交易日；NFCI/初请用19周变化，利差/信用用19个观测间隔，油价/10Y用20个观测间隔。

配置倾向
拟超配
软件-AIIGV能源XLE科技XLK
拟低配
可选消费XLY房地产XLRE公用事业XLU
相对轮动 · RRG
领先能源, 软件-AI动能与相对强度双强
改善必需消费, 可选消费, 公用事业, 房地产相对强度拐头向上
落后金融, 工业, 原材料, 通讯, 生物科技动能与相对强度双弱，暂避
辅助线索
宏观顺风能源(XLE)、工业(XLI)
盈利动能半导体(SOXX) · 73% YoY EPS成分股 earningsGrowth 中位 · ↑11/↓2 · 数据截至 2026-10-03
新闻情绪偏乐观：房地产(XLRE) +0.18 · 📰35偏乐观条目：多54% / 空14%偏谨慎：能源(XLE) -0.10 · 📰60
⚠ 背离与风险提示
  • 半导体 · SOXX龙头拉动：ETF 20d +6.2% vs 成分中位数 +1.8%（差 +4.4pp）；高位背离：价格处 2 年高位（分位 83.0%）或 PE 跨板块高位（96.0%）但 RS63d 走弱（追高需谨慎）
  • 软件-AI · IGV龙头拉动：ETF 20d +11.0% vs 成分中位数 +7.1%（差 +3.9pp）
仅供研究参考，不构成投资建议 · 数据源：yfinance + FRED + Wikipedia(GICS) · 绿涨红跌（美股惯例）
Phase 2：PE 历史分位（时序+跨板块）· 资金流（已撤列：yfinance 份额/AUM 为静态元数据不随日更新，实测 46 个快照份额唯一值=1，需换真数据源）· 事件催化×β敏感度 · 背离模块 · 盈利修正 + 行业新闻情绪（Google News×VADER）· 低权重确认项