板块仪表盘

生成时间 · 2026-10-04 22:25:03 EDT
过热
周期阶段 Regime
3
超配（半导体、科技、能源）
3
低配（必需消费、房地产、可选消费）
5
背离预警

🌀 RRG 轮动象限 · Relative Rotation Graph （X=RS-Ratio 相对强度，Y=RS-Momentum 动能；点击板块名显示近5周尾迹）

领先→←走弱改善↑↓落后XLKXLFXLEXLVXLIXLBXLPXLYXLUXLREXLCSOXXIGVXBI
默认只显示当前位置。点击板块名可渲染其近5周尾迹（同色虚线+箭头指向今日，可多选对比）：
XLK 科技XLF 金融XLE 能源XLV 医疗XLI 工业XLB 原材料XLP 必需消费XLY 可选消费XLU 公用事业XLRE 房地产XLC 通讯SOXX 半导体IGV 软件-AIXBI 生物科技

📋 行业记分卡 · Sector Scorecard

⬅️ 表格较宽，可左右滚动 ➡️
板块RS 63dRS 20d52w%>MA50>MA200集中度fPE价格分位价格 3M%盈利修正情绪宏观顺风RRG综合评级预警
SOXX
半导体		 -1.33 17.59 86.9 86.7 80.0 33%
+2.1pp		 43.3 93高 1.3 73%
↑11/↓2		 +0.14 -0.07 领先 Leading
73		 超配
信心低		 ⚠
XLK
科技		 6.11 7.79 100.0 71.6 77.0 50%
+0.3pp		 35.4 100高 9.0 50%
↑57/↓9		 +0.11 -0.07 领先 Leading
72		 超配
信心低
XLE
能源		 15.82 -2.0 90.6 38.1 71.4 38%
+1.8pp		 17.4 92高 18.9 44%
↑17/↓4		 -0.10 +0.05 走弱 Weakening
71		 超配
信心低		 ⚠
IGV
软件-AI		 11.38 1.6 78.3 60.0 55.0 40%
+7.3pp		 33.7 84高 14.4 54%
↑14/↓3		 +0.14 -0.14 领先 Leading
66		 超配
信心低		 ⚠
XLV
医疗		 0.29 -3.52 82.2 40.0 68.3 38%
+1.2pp		 29.7 85高 3.0 17%
↑40/↓11		 +0.11 +0.02 走弱 Weakening
54		 标配
信心中		 ⚠
XBI
生物科技		 -6.49 -5.86 84.9 50.0 100.0 50%
+0.4pp		 - - - 23%
↑4/↓2		 +0.15 -0.11 走弱 Weakening
51		 标配
信心低
XLF
金融		 -6.9 -8.14 68.4 2.6 44.7 43%
+0.6pp		 15.2 62 -4.4 20%
↑56/↓15		 +0.18 -0.02 落后 Lagging
49		 标配
信心中
XLI
工业		 -10.58 -2.17 77.6 27.7 41.0 41%
+0.8pp		 27.6 50 -8.2 13%
↑62/↓18		 +0.11 -0.02 改善 Improving
48		 标配
信心中
XLC
通讯		 -2.21 -2.17 74.8 13.0 34.8 22%
+4.8pp		 15.2 14低 0.4 5%
↑13/↓8		 +0.03 -0.08 改善 Improving
44		 标配
信心中		 ⚠
XLB
原材料		 -8.05 -6.52 73.6 4.0 36.0 48%
+0.8pp		 22.8 36 -5.6 11%
↑13/↓4		 +0.04 -0.05 落后 Lagging
43		 标配
信心中
XLP
必需消费		 -6.15 -4.73 49.8 6.1 27.3 46%
+1.7pp		 23.8 33 -3.6 12%
↑19/↓11		 +0.03 -0.02 落后 Lagging
39		 低配
信心中
XLRE
房地产		 -9.52 -6.8 53.7 0.0 23.3 43%
+0.9pp		 29.1 36 -7.1 8%
↑15/↓12		 +0.18 -0.06 落后 Lagging
37		 低配
信心低
XLY
可选消费		 -9.0 -5.11 62.6 14.9 29.8 38%
+1.2pp		 24.0 8低 -6.5 6%
↑27/↓16		 +0.02 -0.08 落后 Lagging
36		 低配
信心中
XLU
公用事业		 -13.76 -6.56 40.8 3.2 3.2 58%
-0.8pp		 17.9 3低 -11.4 11%
↑17/↓12		 +0.11 -0.05 落后 Lagging
30		 低配
信心低
指标说明
RS板块相对强度；63d 与 20d 分别观察中期和短期表现。
广度成分股中站在 MA50 / MA200 上方的比例。
集中度跑赢 ETF 自身的成分股占比；副值为 ETF 涨幅减成分股中位数。差值 ≥3pp 标红，提示涨幅集中在少数龙头。
估值与价格fPE 为远期市盈率（缺失时用 trailing PE）；价格分位按近 252 个交易日收盘价计算，价格 3M% 约为近 63 个交易日变化。悬停可查看跨板块 PE 分位。
宏观与颜色宏观顺风是行业对宏观因子的 β 倾向；绿表示相对有利或走强，红表示偏弱。

🌐 周期 Regime & 宏观敏感度 （板块轮动相位 + 行业β热力图）

当前周期阶段：过热
增长正向信号 3/4；通胀/利率上行信号 3/3；2s10s 46 bps；衰退风险标志 是。规则估计：ETF比值用20个交易日；NFCI/初请用19周变化，利差/信用用19个观测间隔，油价/10Y用20个观测间隔。
信号：2s10s +46 bps（2026-10-01） · NFCI -0.548（2026-09-25） · XLY/XLP 20日 -0.4%（2026-10-02） · XLI/XLU 20日 +4.7%（2026-10-02）
板块10Y利率
+10 bps		2s10s
+10 bps		美元
+1%		HY利差
+1%		WTI现货
+1%		VIX
+1%
XLK
科技		-0.480-0.100-0.432-0.127-0.029-0.113
XLF
金融		-0.140-0.010-0.350-0.021-0.068-0.018
XLE
能源		+0.790+0.240+0.107+0.032+0.218-0.022
XLV
医疗		-0.230-0.710-0.574+0.199-0.012+0.008
XLI
工业		-0.100-0.320-0.128-0.007-0.093-0.036
XLB
原材料		-0.450+0.280-0.860-0.086-0.079-0.010
XLP
必需消费		-0.250+0.050+0.437-0.088-0.094+0.040
XLY
可选消费		-0.350+0.420+0.049-0.242-0.099-0.063
XLU
公用事业		-0.790+0.050-0.428-0.044+0.059+0.001
XLRE
房地产		-0.690+0.350-0.398-0.148-0.017+0.030
XLC
通讯		-0.460+0.470+1.126-0.343-0.110+0.014
SOXX
半导体		-0.570-0.710-0.488-0.024+0.006-0.216
IGV
软件-AI		-0.990+1.560+0.307-0.470-0.156+0.048
XBI
生物科技		-1.880-0.200-1.457-0.022+0.129-0.054
数值单位：板块日收益的百分点（pp），对应各列标注的因子上升幅度。10Y/2s10s用收益率百分点差分，其余用相对百分比变化（HY +1%为相对利差变化）。
六因子联合OLS（无截距），最多60个共同交易日；样本 2026-07-02 → 2026-09-25（60个共同交易日）。绿=正相关，红=负相关；颜色强度在各列内归一，不能跨列比较；历史相关不表示因果或确定收益。
ETF复权收盘来源：Yahoo Finance；因子来源及最新观察日：FRED DGS10：2026-10-01 · FRED DGS10−DGS2：2026-10-01 · FRED DTWEXBGS：2026-09-25 · FRED BAMLH0A0HYM2：2026-10-01 · FRED DCOILWTICO：2026-09-29 · FRED VIXCLS：2026-10-01。WTI采用EIA现货，与上方面板的近月期货口径不同。

🎯 事件催化 Catalyst （未来5交易日宏观催化剂 × 板块敏感度β）

催化剂临近时，对相应因子高β板块影响放大；可据此提前布局或对冲。
10/05商业活动 · ISM Services PMI高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/06就业 · ADP Employment Change Weekly高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/06美联储/货币 · Fed Bowman Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/06美联储/货币 · Fed Logan Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/06美联储/货币 · Fed Williams Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/06能源 · API Crude Oil Stock Change高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/06贸易 · Imports / Exports 等3项高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/07房地产 · MBA 30-Year Mortgage Rate高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/07美联储/货币 · FOMC Minutes高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/07能源 · EIA Crude Oil Stocks Change / EIA Gasoline Stocks Change高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/08就业 · Initial Jobless Claims高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/08美联储/货币 · Fed Musalem Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/09消费 · Michigan Consumer Sentiment Prel高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
10/09美联储/货币 · Fed Collins Speech高敏感板块：生物科技(XBI)、软件-AI(IGV)、能源(XLE)（10Y利率 β）
查看完整事件日历 →

⚠ 背离预警 Divergence （价格/RS/广度/估值内部矛盾，提示反转风险）

SOXX半导体
  • 高位背离：价格处 2 年高位（分位 93.0%）或 PE 跨板块高位（100.0%）但 RS63d 走弱（追高需谨慎）
XLE能源
  • 广度背离：价格/RS 走强但仅 38% 成分站上 MA50
IGV软件-AI
  • 龙头拉动：ETF 20d +1.4% vs 成分中位数 -6.0%（差 +7.3pp）
XLV医疗
  • 广度背离：价格/RS 走强但仅 40% 成分站上 MA50
XLC通讯
  • 龙头拉动：ETF 20d -2.4% vs 成分中位数 -7.2%（差 +4.8pp）

📰 行业新闻情绪 News Sentiment （Google News RSS × VADER；数据截至 2026-10-03；复合分=情绪极性，📰=新闻量/关注度）

最乐观：房地产(XLRE +0.18, 📰35)、金融(XLF +0.18, 📰50)、生物科技(XBI +0.15, 📰44)
最谨慎：能源(XLE -0.10, 📰60)、可选消费(XLY +0.02, 📰51)、必需消费(XLP +0.03, 📰31)
最高关注度：科技(XLK +0.11, 📰60)、能源(XLE -0.10, 📰60)、医疗(XLV +0.11, 📰60)

🧭 Sector Copilot · 综合判读

配置倾向、轮动位置与主要风险
周期环境
过热

增长正向信号 3/4；通胀/利率上行信号 3/3；2s10s 46 bps；衰退风险标志 是。规则估计：ETF比值用20个交易日；NFCI/初请用19周变化，利差/信用用19个观测间隔，油价/10Y用20个观测间隔。

配置倾向
拟超配
半导体SOXX科技XLK能源XLE
拟低配
必需消费XLP房地产XLRE可选消费XLY
相对轮动 · RRG
领先科技, 半导体, 软件-AI动能与相对强度双强
改善工业, 通讯相对强度拐头向上
落后金融, 原材料, 必需消费, 可选消费, 公用事业, 房地产动能与相对强度双弱，暂避
辅助线索
宏观顺风能源(XLE)、医疗(XLV)
盈利动能半导体(SOXX) · 73% YoY EPS成分股 earningsGrowth 中位 · ↑11/↓2 · 数据截至 2026-10-03
新闻情绪偏乐观：房地产(XLRE) +0.18 · 📰35偏乐观条目：多54% / 空14%偏谨慎：能源(XLE) -0.10 · 📰60
⚠ 背离与风险提示
  • 能源 · XLE广度背离：价格/RS 走强但仅 38% 成分站上 MA50
  • 医疗 · XLV广度背离：价格/RS 走强但仅 40% 成分站上 MA50
  • 通讯 · XLC龙头拉动：ETF 20d -2.4% vs 成分中位数 -7.2%（差 +4.8pp）
  • 半导体 · SOXX高位背离：价格处 2 年高位（分位 93.0%）或 PE 跨板块高位（100.0%）但 RS63d 走弱（追高需谨慎）
  • 软件-AI · IGV龙头拉动：ETF 20d +1.4% vs 成分中位数 -6.0%（差 +7.3pp）
仅供研究参考，不构成投资建议 · 数据源：yfinance + FRED + Wikipedia(GICS) · 绿涨红跌（美股惯例）
Phase 2：PE 历史分位（时序+跨板块）· 资金流（已撤列：yfinance 份额/AUM 为静态元数据不随日更新，实测 46 个快照份额唯一值=1，需换真数据源）· 事件催化×β敏感度 · 背离模块 · 盈利修正 + 行业新闻情绪（Google News×VADER）· 低权重确认项